Interés compuesto: cómo funciona y por qué conviene empezar cuanto antes
El interés compuesto reinvierte los rendimientos de forma exponencial. Analizamos su diferencia con el interés simple, el efecto de las aportaciones periódicas y su cálculo.
En este artículo
El interés compuesto es el mecanismo por el cual los rendimientos obtenidos no se retiran, sino que se reinvierten y generan, a su vez, nuevos rendimientos. Como consecuencia, el capital evoluciona exponencialmente en lugar de linealmente, y el efecto aumenta con el horizonte temporal y la constancia de las aportaciones.
Interés simple frente a compuesto
- Interés simple: los rendimientos se calculan siempre sobre el capital inicial; no se reinvierten.
- Interés compuesto: en cada período, los rendimientos se incorporan al capital y el período siguiente se calcula sobre el total.
La siguiente tabla compara ambas alternativas para un capital inicial de 10.000 € con una rentabilidad anual del 6 %, sin aportaciones adicionales:
| Año | Interés simple | Interés compuesto |
|---|---|---|
| 5 | 13.000 € | 13.382 € |
| 10 | 16.000 € | 17.908 € |
| 20 | 22.000 € | 32.071 € |
| 30 | 28.000 € | 57.435 € |
A treinta años, la diferencia entre ambas metodologías supera el doble del capital inicial. El elemento decisivo es el tiempo: comenzar antes, aunque sea con aportaciones menores, otorga más años de reinversión al capital.
El papel de las aportaciones periódicas
No es necesaria una inversión inicial elevada. La realización de aportaciones sistemáticas, por menor que sea su importe, incorpora cada período capital adicional al mismo mecanismo de reinversión, lo que acelera el saldo final de forma considerable. La regularidad suele ser más relevante que el importe puntual.
Consideraciones sobre la rentabilidad
La rentabilidad utilizada en la proyección debe ser realista y coherente con el perfil de riesgo: los activos de bajo riesgo ofrecen rendimientos más modestos, mientras que la renta variable conlleva mayor volatilidad y rendimientos no garantizados. Asimismo, la rentabilidad real debe ajustarse por la inflación, y la fiscalidad de los rendimientos puede reducir el resultado final.
Cálculo de su proyección
La calculadora de interés compuesto permite proyectar la evolución del capital con aportaciones periódicas y su representación gráfica mes a mes. Puede combinarse con la calculadora de pensión de jubilación para dimensionar el complemento necesario sobre la prestación esperada al retirarse.
Fuentes oficiales
- Banco de España (educación financiera) — https://www.bde.es
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) — https://www.cnmv.es
- Instituto Nacional de Estadística (INE) — https://www.ine.es